O entendimento deste capítulo depende da leitura prévia do capítulo Estrutura Básica
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Abrir janela e acessar tela de parâmetros
Características : Os indicadores financeiros disponíveis no sistema são resultado de cálculos efetuados com dados dos demonstrativos financeiros (exceção).
Exemplo 1: O indicador financeiro Retorno sobre o Patrimônio é obtido através da divisão do lucro liquido pelo patrimônio liquido (ambos são itens dos demonstrativos financeiros)
Exemplo 2: O indicador Vendas por Ação é obtido através da divisão das vendas pela quantidade de ações da empresa (ambos são itens dos demonstrativos financeiros)
Portanto grande parte das explicações sobre demonstrativos financeiros aplica-se também aos indicadores financeiros. Para o entendimento dos indicadores financeiros, além do que está apresentado no capitulo Demonstrativos Financeiros, cabe acrescentar as informações apresentadas a seguir neste capítulo
Abrir janela e acessar tela de parâmetros : Para abrir a janela de indicadores financeiros consulte o capítulo Estrutura básica > Começando a usar
É possível fazer adaptações aos dados apresentados na janela específica de indicadores financeiros de maneira a melhor ajustá-los às suas necessidades
Para alterar os dados clique sobre a opção Parâmetros
do menu horizontal. Repare entretanto que no caso de haver várias janelas
abertas, algumas das opções do menu horizontal (inclusive a opção Parâmetros) se referirão somente à janela
ativa, aquela cuja faixa superior estiver azul. Certifique-se portanto
de ativar a janela em
questão (clicando em qualquer ponto de seu interior) antes de usar o menu
horizontal
Conteúdo: Conforme explicado no capitulo Demonstrativos Financeiros, o plano de contas é diferente para cada país e, em um mesmo país, além do formato para empresas de Indústria & Comércio, existem também formatos específicos para alguns setores (bancos, seguradoras, etc). Portanto, uma vez que os indicadores financeiros são derivados dos dados disponíveis nos demonstrativos financeiros, o conjunto de indicadores de uma determinada empresa será específico do país e do setor desta empresa
Exemplo: O indicador Liquidez Seca não estará disponível para bancos uma vez que o formato do demonstrativo financeiro de bancos não tem a conta Estoques, a qual é usada no calculo deste indicador
Formulas
: Para conhecer as fórmulas dos indicadores
oferecidos pelo sistema basta abrir uma janela de Indicadores
Financeiros e clicar sobre o
sinal de interrogação à frente do nome do indicador cuja fórmula se deseja
conhecer
Surgirá um pequeno quadro
amarelo com a descrição da respectiva fórmula. Lembre-se que conforme
explicado no capitulo Demonstrativos Financeiros
o plano de contas é diferente para cada país. Portanto um indicador pode
ter uma fórmula para uma empresa de um certo país e outra fórmula para
empresas de outro país. A interpretação do indicador entretanto será a
mesma para ambos os casos
Meses de resultados: Este parâmetro tem impacto apenas sobre os indicadores que usam em sua fórmula alguma conta da demonstração de resultados (ou de Caixa / DOAR). Embora sejam oferecidas as opções No exercício, 3 meses e 12 meses, na grande maioria das situações, a opção apropriada é sempre 12 meses.
Exemplo: O conceito do indicador Retorno sobre o Patrimônio (lucro dividido por patrimônio) sub-entende que o lucro a ser considerado é sempre o do período dos 12 meses anteriores.
Ajuste por proventos: Este parâmetro tem impacto apenas sobre a família dos Dados por Ação (lucro por ação, valor patrimonial por ação, etc). Existem acontecimentos envolvendo a base acionária da empresa que provocam descontinuidade na serie dos Dados por Ação
Exemplo: Se a empresa mantiver o valor de seu lucro mas suas ações sofrerem um desdobramento (split) onde cada ação antiga é substituída por dez ações novas, o lucro por ação vai se reduzir a um décimo de seu valor antes do desdobramento.
É necessário portanto que os valores anteriores a um provento sejam ajustados de maneira a serem comparáveis aos Dados por Ação pós-provento. Desmarcando a opção Corrigir por proventos, a janela passa a apresentar os valores originais e não mais os ajustados
Deflator: A maioria dos indicadores financeiros são valores percentuais e, portanto, insensíveis à definição do deflator
Exemplo: O indicador Dívida / Patrimônio não vai alterar-se em função do deflator porque o resultado da divisão da dívida pelo patrimônio será o mesmo independente da moeda em que estiverem expressos ambos os valores
Os indicadores que são expressos em dinheiro e que portanto são afetados pela escolha do deflator, são todos da família de Dados por Ação mais alguns outros pertencentes a outras famílias: Capital de Giro, EBITDA, Divida Financeira Total, etc